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| Source: https://www.linkedin.com/posts/parthiban-srinivasan-183608b_5-reasons-why-statistics-is-so-hard-to-learn-activity-7213412361985015809-Cjjq/ |
本文撰寫於2021年7月5日，修改於2025年2月13日
從統計學中可以看出人生哲理，這次要來談一個有趣的東西。
世上的隨機性有兩種來源，一種源自於不可解釋的機率事件，一種則形成於大家對某一件事情的共同認知、判斷。
前者很好理解，後者就比較詭異，這種隨機性是由於大家對某件事情有共同的預判，進而採取行動所導致的。
也就是說，大家如果都知道一件事情會發生，這件事情的發生反而就變成隨機的。為什麼？
這可以透過一個故事說明：過去有一支股票在12月時價格總是低迷，1月的時候則是成長。這是明顯的規律，毫無隨機可言。
有一天這則規律被大家識破了，大家紛紛在12月就買入該股票，並打算在1月時賣出，盡可能獲利最大化。而結局就是，眾人齊心的追求反倒推升了12月的股價，使該月原本的例行低檔消失。
而1月時能否獲利，則成了謎。
在眾多的市場中，都隱藏著這種類型的隨機，包含我工作投入的原物料市場──煤礦。煤礦主要用途是發電，而發電是非常有季節規律的，冬夏高，春秋低。然而有趣的是，與之對應的煤礦庫存，卻幾乎毫無規律可言。
原因跟剛才講的一樣，電廠正因為知道用電旺季時，煤礦庫存將嚴重短缺，因此總是提前補充庫存，壓抑了過往應當出現的季節性庫存變化。正由於諸大電廠完全正確的預判與提前佈署，反而使煤礦庫存波動變得隨機。
因此，我們可以得到結論：當你和大家一樣都知道、也想得到某樣東西，那個東西就會消失；當大家都憑著類似的資訊來源做判斷，我們原先的優勢就不復存在。
就是說，我們都非常努力，最後得到一個平均、甚至平庸的成果！只有越快發現領先資訊的人，才能獲得成就。當大家做判斷時的資訊越充分，越有效，事情就會變得隨機、不可確定。
講到這裡有人可能有感覺了，我講的就是Fama的有效市場假說，也是Random Walk的數學概念 (二維)。最近因為工作，又自己隨手翻了一些經濟理論、數學模型和算法，意外地發現，大自然透過數學，留給我們悲傷但又公正的一課。
其實數學本身沒有這種悲傷的情感，這只是我在工作和讀報告中歸結出來的。如果能多多理解這一切背後的原理，我想人們會更勇敢的去做一個全新、不一樣的自己。因為市場告知我們：若非如此，終將平凡。
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